8月8日，在武汉举行的一个行业活动中，王三好同学做了一次分享，题目是：存量整合时代的印刷生意与机会。
之所以强调存量整合，是因为经过改革开放以来长达三四十年的加快速度进行发展，印刷业伴随着整个国民经济的转型，以及产业内外部技术和社会要素的变化，正在进入一个全新的发展阶段。
与此前基于市场快速地增长的野蛮扩张型发展逻辑不同，国民经济的换挡减速、下业的欲振乏力，以及互联网对部分印刷产品需求的冲击与分流，已经促使部分印刷细致划分领域率先由增量市场转向存量市场。
在变化了的市场环境中求生存、求发展，印刷企业一定认识到转变发展逻辑的重要性，由增量分享时代粗放型的发展模式，转向存量整合时代更看重战略、规划和执行的精耕细作型发展模式。
存量整合时代的到来，并不是说市场上没有增量或没有新的需求点出现，只是新的增量和需求并不足以弥补部分细分市场的停滞或下滑，进而带动整个行业的快速增长。
在率先转向存量市场的细致划分领域中，印刷企业的发展和扩张自然不像以前那么容易。然而，对部分有目标、有战略，又有实力、有定力的印刷企业来说，若能够顺势而为，先人一步完成发展逻辑、发展模式的转变，这未尝不是一个蕴藏着巨大机会的新的“红利期”。
虽然近年来少数印刷企业在尝试向产品型企业转型，印刷业从整体上看仍是一个典型的加工服务型行业。部分印刷细致划分领域面临的由增量市场向存量市场转型的压力，与我们国家的国民经济的走势和下业的变化有着密切的关联。
首先，自2010年以来，我国国内生产总值增速持续放缓，逐步由10%以上回落至近年来的6%-7%区间，2019年上半年的最新数据是6.3%，比2018年全年6.6%的增速又降低了0.3个百分点。这既是各行各业发展状态累加的结果，也构成了包括印刷业在内各行各业发展最重要的宏观背景。
在长达三四十年的快速地增长后，我国国内生产总值增速为何会换挡减速，有着复杂的原因，但毋庸置疑的是世界上没有永不停息的经济奇迹。经过持续的快速地增长，我国的经济总量已经跃居世界第二，在高基数的基础上要长期维持10%以上的高增长率并不现实。
与此同时，原本拉动我们国家的经济增长的“三驾马车”——投资、出口和消费，都面临着不同程度的挑战。在投资领域，随着高速公路、高速铁路网络以及其他基础设施建设的日益完善，原本以“铁公基”为主的投资模式已无太大空间；在出口领域，随着贸易保护主义的抬头，尤其是美国挑起的贸易争端，我国的对外出口也面临着很大的挑战；在消费领域，原本被寄予厚望的“消费升级”，尚未表现出真正的爆发力。
其次，国民经济的换挡减速，在很多与印刷业关系紧密的下业中得到了鲜明体现。比如，出版物印刷的下业书报刊出版近年来受互联网冲击下滑明显。
据官方统计，自2011年以来，我国出版物印刷的折合用纸量持续走低，由高峰期的717.01万吨降至2017年的479.86万吨，减少了约1/3。其中，报纸出版的断崖式下滑是主因，期刊出版同样不容乐观，图书的情况略好，用纸量相对稳定。
再比如，烟草、白酒、家电和以手机为代表的消费电子行业是包装印刷重要的下业，从最近两三年的走势来看，增长都不容乐观。其中，我国卷烟产量已经连续4年负增长，由2015年的2.59亿箱降至2018年的2.34亿箱，减少9.65%；我国规模以上白酒企业产量在2016年达到顶峰，为1358.36万吨；2018年的数据则为871.20万吨；我国手机产量在经过了连续多年的增长后，在2018年出现了4.83%的负增长。在家电类产品中，以电冰箱为例，最近5年中只有2014年出现6.12%的正增长，其余4个年份均表现为下滑。
在商业印刷领域，虽然缺乏过硬的统计数据，但从快速推进的票据电子化、营销在线化的发展的新趋势看，下业印刷需求的萎缩是不争的事实。包括名片、单页、宣传画册、票据、账单等在内的典型商业印刷品，市场总量基本都处于下降通道。
总之，国民的换挡减速、下业增长放缓，加上互联网发展带来的冲击，已经使部分印刷细致划分领域率先由增量市场转向存量市场。这将对相关印刷企业未来的发展方向的选择、发展的策略的制定，产生不容忽视的深远影响。
当然了，目前看来，印刷业仍处于从增量市场向存量市场转型的初期。从整体上看，整个行业仍有增长。比如，2018年我国印刷总产值为1.27万亿元，同比增速超过5%。近10年来，印刷总产值同比增速的低点出现在2016年，为2.65%。也就是说，我国印刷业整体上仍有增量，存量市场目前只存在于部分印刷细致划分领域。
部分印刷细分领域由增量市场向存量市场的转型，怎么样影响相关印刷企业的发展？
首先，应该看到，在存量市场做生意的逻辑与在增量市场做生意有很大的不同。比如，在增量市场中，印刷公司能够分享市场自然增长的红利。即使自身的竞争力不那么强大，只要不犯原则性错误，也可能因市场的快速爆发获得基本的增长率，差别只是速度快慢而已。
在存量市场中，由于市场总量没有明显增长，甚至还有所下滑，企业的发展变得不再容易。一家印刷企业要取得高于市场中等水准的增长率，一定要有比以往更加清晰的目标、战略和执行力。
同时，由于缺少足够的增量，印刷企业间的竞争会变得比以往更激烈。在存量市场中求发展，一个略显残酷的现实是：一部分企业的增量，通常是另一部分企业的存量。换句话说就是，一部分企业的崛起以另一部分企业的萎缩，甚至退出为代价，印刷企业的分化不可避免。
简单说来，在增量市场中，企业间的竞争就像是“分蛋糕”，也有碰撞，但相对温和，多数企业都能拿到属于自己的一小块。在存量市场中，企业间的竞争则像是“抢蛋糕”，多数企业的共同进步没了，真刀实枪的正面比拼多了。
或许正是由于市场转型过程中竞争环境的变化，近年来印刷业的发展出现了一个悖论：存量市场时代的到来，意味着整个行业需要控产能、去产能，近一两年的行业现实却是大举增产能。
这一点，从胶印机进口额的变化中就可见一斑。2017年和2018年，我国胶印机进口额连续两年同比增长率超过30%，2018年达到7.32亿美元，比2016年大涨76.81%。从有关信息看，这一波胶印机投资的主力是部分大型包装印刷企业和少数快速扩张的商业印刷企业。前者投资的重点主要是六色以上、多功能组合、高效率的“加长版”印刷机，后者则通过批量订购胶印机快速扩张产能。
在市场需求没有明显增长的情况下，行业产能的持续快速增加只能进一步加剧业已存在的激烈竞争。无论在包装印刷，还是商业印刷领域，这都直接体现为市场平均价格的不断下滑。用圈内老板经常说的一个词来概括，就是“价格战”。
由此带来了存量市场的第二个悖论：市场转型需要行业稳价格，实际上却往往是更激烈的价格战。
不断走低的工价叠加有增无减的成本，必然导致的一个结果便是：印刷企业利润率的持续走低。比如，2013年印刷业总产值是1.03万亿元，总利润是772.2亿元；到2017年总产值增至1.21亿元，总利润却降至676.62亿元。换算成利润率，就是从7.49%降至5.61%，减少了1.88个百分点。
所以，从整体上来看，对印刷企业来说，在存量市场中求发展显然比在增量市场中面临更多的挑战。很多时候，就像逆水行舟，不能前进便只能后退，基本上没有“原地踏步”的选项。
这样一番捋下来，是不是意味着在存量市场中发展，只有挑战，没有机遇呢？机遇永远都会存在。对部分有战略、有规划、有实力的印刷企业来说，当下的机会还很大。这个机会就是：存量整合。
所谓的“存量整合”，就是一部分印刷企业通过扩张获得更加多的市场存量，从而削弱对手，壮大自己。存量整合在行业发展中一个主要的体现是：印刷企业总量持续减少，规模以上重点企业慢慢的变多，以及“巨无霸”型大企业的出现。
比如，2018年我国印刷公司数约为9.8万家，比2013年的10.6万家净减少约8000家。与此同时，年产值5000万元以上的规模以上重点印刷企业，却由3075家增至3723家。
更加引人关注的是，2018年，我国还出现了第一家百亿量级的本土印刷企业。从2007年的4.64亿元，到2018年突破百亿，合兴包装的营收增长了25倍多，远高于同期行业整体增速。这背后便是市场整合的力量。
当然了，细分市场不同，走向整合的方式也不完全一样。从近年来的行业现实看，包装印刷市场的整合主要体现为以资本为基础的企业并购，以及强势企业的产品和地域扩张。比如，在烟包印刷领域，劲嘉、东风等企业通过持续的并购占据了很高的市场占有率；而原本主要专注于消费电子包装的裕同，则通过布局酒包装、烟包等实现了产品的扩张。
商业印刷市场的整合，则主要体现为基于效率和成本优势的产能扩张、区域拓展和产品加持，以及以供应链整合为目标的企业联盟和平台建设。这其中，以盛大为代表的河南印刷企业的发展尤为引人关注。
无论表现形式如何，存量整合的实质主要是以资本和效率为基础的产品拓展和地域延伸。
问题是：存量整合时代的到来是不是意味着印刷企业，只有通过激烈的竞争才能“杀”出一条活路？还有一些印刷企业做出了另外一种选择。那就是：通过转型进入具有发展的潜在能力的新兴市场，为未来培育新的增长点。这其中，最具代表性的印刷企业当属备受业界关注的虎彩。
虎彩的独特之处不在于它在烟包印刷领域达到的高度和地位，而是它在向数码印刷转型方面反映出来的明确的目标、坚定的决心和持续的大手笔投入。迄今为止，虎彩在数码印刷业务方面的投入已超越5亿元，仅各种各样不同型号的数码印刷机便有30多台。
由于大手笔的投入迄今为止尚未转换成为正向的利润数据，业界在怎么样看待虎彩转型的问题上，一直存在不同的声音，有看好的，也不乏看衰的。
无论如何，有一个道理其实很好懂：在行业，甚至整个国民经济都在大转型的时代，企业的微观转型一定要未雨绸缪，先人一步。如果等到既有业务遇到危机时再来谋划转型，通常为时已晚。从这个方面来说，这正是虎彩转型努力的可贵之处。
当然了，对虎彩来说，由高利润的烟包印刷转向仍需培育的数码印刷，自然也存在一定的不确定性。这个不确定性主要体现为：按需出版印刷和个性影像业务的潜在市场空间有多大，爆发力有多强。但只要新业务这条路最终能够走得通，虎彩无疑就将在存量市场时代的转型探索中占得先机。因为无论在按需出版印刷，还是个性影像的赛道上，都还没再次出现与其量级相当的竞争对手。
总之，在印刷业由增量市场向存量市场转型的过程中，企业未来的发展逻辑的适时调整至关重要。无论是在既有市场中进行存量整合，还是像虎彩一样瞄准潜在业务增长点提前布局，都需要企业有坚定的决心和创新的勇气。
